编者按

证券纠纷案件是金融民事纠纷中最为常见的案件类型，亦然金融案件中占比最高的案件类型，具体包括证券欺骗拖累纠纷、证券交往协议纠纷、证券回购协议纠纷、证券刊行纠纷、证券登记、存管、结算纠纷、融资融券交往纠纷、金融繁衍品种交往纠纷等。为更好保护中小投资者和金融浮滥者权益，促进成本市集健康发展，优化法治化营商环境，北京金融法院开设“融法说‘证券’”栏目。今天推出关联证券交往的箝制问题，以飨读者～

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证券交往动作一种稀疏协议业为，同期是一种风险投资活动，不仅波及交往两边当事东谈主，还关涉其他揣度主体的活动和利益。

为幸免证券交往引起的利益损金融风险，列功令律齐关联于证券交往箝制性的划定，我国也不例外。

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对于证券交往的箝制

主要包括投资者准入箝制、特定主体生意证券箝制、特定证券转让期限箝制等。投资生意主板市集股票、债券、基金，属于个东谈主基本民事权力，原则上对成年当然东谈主不作箝制。但对开立信用证券账户参与融资融券交往、以及参与创业板或科创板证券交往等仍有箝制性划定。

举例，现行划定中沪、深两家证券交往所的创业板和科创板对投资者有相应的准入箝制。凭证《深圳证券交往所创业板市集投资者稳当性惩办实践目的》的划定，参与证券交往24个月以上的个东谈主投资者不错恳求灵通创业板市集交往，同期个东谈主投资者须欢乐恳求权限灵通前20个交以前证券账户及资金账户内的财富日均不低于东谈主民币10万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）。《上海证券交往所科创板股票交往至极划定》则要求参与证券交往24个月以上的个东谈主投资者同期欢乐财富日均不低于东谈主民币50万元的条目。

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证券转让期限的箝制

我国《证券法》第三十六条文矩，照章刊行的证券，《公司法》和其他法律对其转让期限有箝制性划定的，在放置的期限内不得转让。比如现行《公司法》第一百六十条文矩，公司董事、监事、高等惩办东谈主员所抓本公司股份自公司股票上市交往之日起一年内不得转让，且辞职后半年内，不得转让其所抓有的本公司股份。

供稿 | 杜井萱 曾巧艺

剪辑 | 张璐璐